Beleggingsfonds oprichten – voor kapitaal(overdracht) met rendement

Een beleggingsfonds oprichten biedt de nodige fiscale voordelen. Zoekt u een effectieve methode om vermogen te laten renderen? Overweeg dan een fonds voor gemene rekening. Hier leest u waarom.

Fonds voor gemene rekening

Een fonds voor gemene rekening (FGR) is een overeenkomst waarbij participanten op een fiscaalvriendelijke wijze vermogen bundelen met het oog op vermogensvermeerdering en/of -overdracht.

Een FGR hanteert altijd de volgende structuur:

Eén beheerder, die feitelijk de rol van vermogensbeheerder vervult;
Eén bewaarder, de juridische eigenaar van het fonds en het ingebrachte vermogen;
Twee of meer participanten, degenen die vermogen inbrengen in het fonds en participatiebewijzen en inkomsten uit de FGR ontvangen. De participanten mogen zelf de rol als beheerder of bewaarder vervullen, maar kunnen hiervoor ook een stichting aanstellen.

Een FGR kan zowel een open als een gesloten structuur hebben. Hoe deze vormen van elkaar verschillen en wat de voordelen en mogelijkheden zijn van elk, bespreken we hieronder.

Open fonds voor gemene rekening

Het oprichten van een open fonds voor gemene rekening (OFGR) wordt mede door de lage rentestanden steeds vaker aangewend als alternatief voor sparen. Een OFGR is met name interessant voor kapitaalkrachtige mensen wier spaarvermogen in box 3 wordt belast tegen een hoog fictief rendement, terwijl het werkelijke rendement nihil of zelfs negatief is. Qua structuur is een OFGR vergelijkbaar met een BV of NV.

Dit zijn de belangrijkste kenmerken:

Het vermogen in box 3 is onbelast;
Geen deponeringsplicht van de jaarrekening;
Veel eenvoudiger op te richten dan een BV of NV;
Over het fonds hoeft geen vermogensbelasting te worden betaald;
Een OFGR is anoniem; ze hoeven op dit moment niet te worden ingeschreven bij de KvK of het UBO-register;
Participaties zijn vrij verhandelbaar, zonder dat andere participanten hier toestemming voor hoeven te verlenen.

Gesloten fonds voor gemene rekening

Een gesloten fonds voor gemene rekening (BFGR) kent veelal een familiaire structuur en wordt daarom vaak aangeduid als familiefonds. Het doel van een BFGR is meestal tweeledig: vermogen in de familie houden en kapitaal overdragen aan de volgende generaties (estate planning).

Met een BFGR wordt een scheiding aangebracht tussen enerzijds het juridische eigendom (wie zeggenschap heeft over het vermogen) en het economische eigendom (wie recht heeft op de inkomsten die eruit voortvloeien).

Dit zijn de belangrijkste kenmerken:

Door het fonds hoeft geen vennootschapsbelasting te worden betaald;
Iedere participant betaalt uitsluitend belasting over de uit het fonds verkregen winst. Over de waardevermeerdering hoeven zij geen erfbelasting te betalen;
Een BFGR is anonimiseerbaar voor participanten;
Participaties zijn niet vrij verhandelbaar. Wanneer een participant participaties wil verkopen, is hiervoor toestemming nodig van de overige participanten;
Bij schenkingen kunnen participaties in een BFGR zonder tussenkomst van een notaris worden overgedragen.